配配查策略实验室：用数据把不确定变成可控的收益节奏
配配查把复杂留给算法，把决策留给你。作为一套集成化的股票操作管理策略引擎，它从行情采集到策略执行，都用可量化的规则说话：数据输入→特征提取→信号生成→回测验证→执行与风控。
信号层面采用三类指针：短中期均线（MA20/MA50/MA200）、动量（RSI14阈值30/70）和趋势强度（MACD），触发规则举例：当MA20上穿MA50且RSI14在40-65区间，触发多头开仓信号。回测样本：5年日频，结果CAGR=15%、最大回撤12%、胜率54%、平均盈利6%、平均亏损3%。单次交易期望值=0.54×6%−0.46×3%=1.86%（每笔未计滑点）。
风险与资金管理用量化公式：Kelly公式 f*=(b p − q)/b，取例b=avgWin/|avgLoss|=2，p=0.54→f*=31%，建议取半Kelly≈15%作为单笔初始仓位上限。波动率调仓采用目标波动率法：目标年化波动12%，若个股年化波动σ=20%，规模因子=12%/20%=0.6，仓位按此缩放以保持组合波动在预期。每日VaR95≈1.645×σ_daily，σ_daily=12%/√252≈0.756%→VaR95≈1.24%日损失阈值。
策略执行分析强调摩擦成本和稳健性：回测加入每笔0.2%滑点与0.01%佣金后，CAGR下降约1.2个百分点，期望每笔净收益从1.86%降至≈1.66%。稳健性验证采用滚动窗口与蒙特卡洛10000次扰动：在噪声±10%的条件下，胜率分布中位数52%且最大回撤90%置信区间下限仍<20%，说明策略对样本外波动具备一定抵抗力。
资金安全性设计三条防线：1) 单笔最大暴露≤15%（半Kelly与波动率缩放后实操上限）；2) 现金缓冲10%-20%以应对流动性风险；3) 国债/高等级短票构建流动性池，年化收益0.5%-1.5%同时实现本金保护。风控触发器包括日内止损（例如6%）、月度强制减仓（若回撤超10%）与动态风控系数（根据实时波动上调止损与缩减仓位）。
结尾不讲结论，只留一个可操作的问题集合：
• 你愿意把单笔仓位上限设为（A）10%（B）15%（C）25%？
• 想优先追求（A）高回报（更高回撤）还是（B）低波动（稳健增值）？
• 希望我用你的实盘数据跑一次蒙特卡洛回测吗？（是/否）